UNIT 15 My Accounting Journey Solution Know It!


A surplus (positive figure) means income is greater than expenditure. A deficit (negative figure) means income is less than expenditure.


1


The cash flow is for three months: January,


February and March.


3


Projected cash in/receipts


4


Projected cash out/payments


5


Net cash = Total receipts – total payments


4 5 6


Cash Flow Forecast of Wildsurf Ltd Jan Feb Mar Total


1


Planned Receipts € Sales


Investment Loans


3 A Total Receipts


Payments Wages


Boxes paint Bonuses


Business cards Phone


B Total Payments


E Closing cash (C+D)


6


Opening cash in January €400 will be the opening cash in total (three months)


Analysis of Wildsurf Ltd Cash flow forecast


Wildsurf Ltd have an expected cash surplus of €800. They will start April with an opening cash of €800. Wildsurf Ltd should use their surplus to pay off any outstanding loans or invest the surplus to earn interest. If Wildsurf Ltd had an expected deficit, they should try to avoid this by taking out a short-term source of finance, e.g. a bank overdraft to cover the short-term deficit. They could also try to reduce their expenses, e.g. put off doing the redecoration. They could also try to increase the investment from shareholders.


€ € €


300 300 300 900 150 50 200 60


60 300 510 350 1,160 7


120 120 120 360 140 140 280 40 40 80 30 10


30 10 150 310 300 760


C Net Cash (A – B) 150 200 50 400 D Opening cash


400 550 750 400 550 750 800 800


7 8 8


Closing cash February = opening cash March.


Closing cash


January = opening cash February


2 2


Total is for three months.


313


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