UNIT 15 My Accounting Journey


C. Return on capital employed (return on investment) Formula


Example figures


Cost of sales = x times Average stock


(Average stock = opening + closing stock ÷ 2)


€100,000 = €50,000


Average stock =


(€40,000 + €60,000 ÷ 2)


EXAM PREPARATION!


State ‘rate of stock turnover’. Explain it using an example. Apply it to another unit.


4. Dividend


A dividend is a percentage (%) of profits given by a business to its shareholders. The percentage is decided by the Board of Directors each year using the company’s dividend policy.


Example € Dividend Issued capital


Solution Formula


Dividend paid Issued share capital


x 100 % = % 1


10,000 100,000 Calculate dividend % P. 246


Answer 2 times


Examination tips


1. Know the formula. 2. Use your calculator. 3. Show your workings. 4. Answer = 2 times


Go to page 246 of the activity book to practise more questions.


Example figures


€10,000 x 100 €100,000


1


Answer Examination tips


= 10 % 1. Know the formula. 2. Use your calculator. 3. Show your workings. 4. Answer = %


Think IT!


Question: Is this a good return? Answer: 10% is good, it is better than the interest received from financial institutions.


EXAM PREPARATION!


State ‘dividend’. Explain it using an example. Apply it to another unit.


P. 249


Go to page 249 of the activity book to practise more questions.


307


STOP! WRITE IT!


STOP! WRITE IT!


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