UNIT 15 My Accounting Journey


C. Return on capital employed (return on investment) Formula


Example figures Net profit Capital employed


x 100% = % 1


€20,000 x 100 = €50,000


1


Answer 40%


Examination tips


1. Know the formula. 2. Use your calculator. 3. Show your workings. 4. Answer = %


Think IT! Question: Is it important to receive a good return?


Answer: Yes, you would want at least more than if you invested money in the bank. Capital employed is the total in the statement of financial position.


EXAM PREPARATION!


State ‘return on capital employed’. Explain it using an example. Apply it to another unit.


P. 247


Go to page 247 of activity book to practise more questions.


2. Liquidity Ratios A liquidity ratio measures a business’s ability to pay off its debts as they fall due.


Example €


Current assets Current liabilities Closing stock


Solution


A. Current ratio/working capital ratio Formula


Current assets : Current liabilities Ideal ratio = 2:1


Think IT! Question: What might a company do if they have liquidity problems?


Answer: The company should aim to maintain the ideal liquidity ratio of 2:1. This means the business’s current assets are twice their current liabilities.


EXAM PREPARATION!


State ‘working capital ratio’. Explain it using an example. Apply it to another unit.


P. 248


Go to page 248 of the activity book to practise more questions.


305 Example


€50,000 : €25,000 2:1


Examination tips


1. Write the formula. 2. Use your calculator. 3. Show your workings. 4. Answer = 2: 1


50,000 25,000 25,000


STOP! WRITE IT!


STOP! WRITE IT!


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