Expenditure CHAPTER 3


What I may already know: • We have to spend money to buy things. • We cannot always buy everything that we want and often have to make choices. • It is easy to overspend.


Learning Intentions


In this chapter, I will learn: • What expenditure is. • What opportunity cost is. • What impulse buying is. • How to avoid overspending. • The three types of expenditure: fixed, irregular and discretionary. • How to record expenditure.


Key Words: Expenditure Opportunity cost Financial cost Impulse buying


Fixed expenditure Irregular expenditure


Discretionary expenditure


WHAT IS EXPENDITURE? Expenditure is the amount of money that an individual


or household spends on goods or services. For example, buying lunch and paying rent are expenditures.


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Expenditure is the amount of money spent by an individual or household.


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