Dollars et cents
DAVID TRAHAIR
Quand demander sa rente de retraite?
C
’EST SOUVENT À 65 ANS qu’on commence à recevoir des prestations du Régime de rentes du Québec (RRQ) ou de son équivalent dans le reste du pays, le Régime de pen-
sions du Canada (RPC). On peut aussi choisir d’obtenir les verse- ments dès 60 ans ou attendre 70 ans. Avant 65 ans, une pénalité de 7,2 % par année s’applique; après 65 ans, la pension s’appré- cie de 8,4 % pour chaque année de report. On peut donc se demander : Dans mon cas, quel âge sera le bon? Comment décider puisqu’on ignore combien de temps il nous reste à vivre? Comme le RRQ et le RPC sont des régimes à prestations détermi- nées dont les prestations sont indexées sur l’inflation jusqu’au décès, ceux qui vivent longtemps y gagnent – contrairement aux
à utiliser le taux d’intérêt le plus élevé parmi les dettes que vous avez. Une personne qui accumule des intérêts de 18 % sur le solde d’une carte de crédit utilisera ce taux, tandis qu’une autre qui n’a qu’une dette hypothécaire à 5 % (comme illustré dans le tableau) fondera ses calculs sur ce taux. Quelle option doit choisir celui qui ne rembourse pas intégra-
lement sa carte de crédit? À un taux d’actualisation de 18 %, la réponse est 60 ans, peu importe l’espérance de vie, puisque les versements anticipés seront les plus avantageux. Et n’oublions pas que les prestations des régimes sont imposées au taux margi- nal. Ainsi, plus votre revenu de retraite sera élevé, moins la pension que vous toucherez le sera. À noter : le taux d’imposition
Âge optimal pour percevoir des prestations du RPC ou du RRQ, selon un taux d’actualisation de 5 % Durée de vie 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 et plus
Âge optimal 61 61 62 62 63 63 63 64 64 66 66 67 67 67 68 68 69 69 69 70
autres. Mon beau-père, par exemple, a cotisé au RPC la majeure partie de sa vie et attendu ses 65 ans pour toucher sa pension; malheureusement, il est mort à 68 ans. Et sa femme, qui recevait déjà presque le maximum de prestations du RPC pour sa propre retraite, n’a eu droit qu’à une pension de survivant négligeable. Pour lui, cotiser au RPC n’a pas été un bon investissement. Et vous? Des antécédents familiaux ou votre propre état de
santé risquent-ils de raccourcir votre espérance de vie? Si c’est le cas, optez pour une rente anticipée. Considérez aussi vos finances. Si vous avez du mal à joindre les deux bouts, oubliez les calculs et demandez à recevoir vos prestations dès que possible. Supposons maintenant que votre espérance de vie soit normale et que vous n’ayez pas besoin d’argent. J’ai entendu dire que, en règle générale, si l’on prévoit vivre jusqu’à au moins 83 ans, mieux vaut opter pour le versement à 70 ans. Le problème de cette analyse élémentaire est qu’elle ne tient pas compte de la valeur temps de l’argent et accorde la même valeur au dollar reçu aujourd’hui qu’au dollar qu’on vous versera dans dix ans – d’où la feuille de calcul que j’ai créée (voir le tableau ci-dessus). Cette dernière prend en compte les pénalités et les cotisations, et prévoit une hausse de la pension des régimes correspondant à la hausse moyenne des cinq dernières années. Elle calcule la valeur actualisée nette de toutes les prestations futures des régimes après impôts selon votre taux d’actualisation pour déterminer l’âge optimal auquel recevoir votre pension. Le défi? Évaluer votre taux d’actualisation. Une piste consiste
marginal joue sur le montant reçu des régimes et la valeur actua- lisée nette de vos futures prestations, mais ne semble pas jouer sur l’âge optimal auquel recevoir la pension, puisque ce taux s’applique pareillement sur toutes les valeurs actualisées nettes. Parlons enfin du fameux supplément à la rente de retraite. Si
vous avez des revenus d’emploi ou de travail autonome, vous devez continuer à cotiser au RRQ, même si vous en recevez une rente. Toutefois, le supplément pour l’année suivante corres- pond à 0,5 % du revenu sur lequel vous avez cotisé l’année précé- dente, soit votre revenu de travail moins l’exemption générale de 3 500 $. Si, par exemple, votre revenu de travail pour 2017 est de 55 300 $, votre cotisation maximale au RRQ pour 2017 s’élève à 2 797,20 $ (ou 5 594,40 $ si vous êtes travailleur autonome). Cependant, vous n’aurez droit qu’à une augmentation de 259 $ de votre rente en 2018 (soit [55 300 $ moins l’exemption générale de 3 500 $] × 0,5 %), parce que vos cotisations d’une année servi- ront à financer le supplément pour le reste de votre vie. Autrement dit, il vous faudra vivre encore 11 ans pour récupérer vos cotisations (22 ans si vous êtes travailleur autonome). Bien des gens n’y voient pas un grand avantage et choisissent d’at- tendre d’arrêter de travailler pour commencer à recevoir leur rente. Prenez le temps de bien évaluer votre situation et de faire vos calculs, pour que votre décision soit éclairée.
DAVID TRAHAIR, CPA, CA, chroniqueur, conférencier et auteur, a publié six ouvrages sur les finances personnelles.
JANVIER 2018 | CPA MAGAZINE | 47
Photo : Jaime Hogge
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