Direct and Indirect Taxes


Q1 For each of the following taxes, indicate whether it is a direct tax or an indirect tax by circling a term. Give a reason for your answer in each case.


(i) Households pay Local Property Tax each year based on the value of their home. Households with higher-valued homes pay a higher amount.


Direct Tax / Indirect Tax Reason:


(ii) VAT is included in the price of a new pair of runners when a consumer buys them in a sports shop.


Direct Tax / Indirect Tax Reason:


(iii) Savers pay DIRT on the interest they earn on savings held in a bank.


Direct Tax / Indirect Tax Reason:


(iv) An employee pays income tax (PAYE) on their weekly wage.


Direct Tax / Indirect Tax Reason:


EXAM CORNERINTRO ACTIVITY 2019 Q17 (b) (ii)


Food2Go Ltd pays VAT at the new rate of 13.5% following the increase in VAT rates announced in Budget 2019 for the hospitality sector. Complete the blanks below: VAT stands for


V VAT is charged on VALUE GOODS VAT is a source of income for the 354 2 A and ADDED SERVICES GOVERNMENT T TAX


STRAND 3


CHAPTER 31:


The purpose of taxation


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