(ii) Outline one drawback of using a grant.


Q7 Write one suitable source of finance from the word bank for each purpose below. bank overdraft


trade credit


medium-term loan


Purpose


A delivery van the business will use for three years A large extension to the premises New machinery for the next four years Paying for stock this month


Q8 Read each statement and tick whether it is true or false. Statement


A long-term loan may require the business to provide collateral as security.


Trade credit lets a business receive stock now and pay for it later.


A bank overdraft is a suitable way to pay for new premises.


A grant does not have to be repaid as long as it is used for its intended purpose.


A business that uses hire purchase owns the asset from the very first payment.


With leasing, the business owns the asset once the final payment is made.


long-term loan


hire purchase grant


leasing selling shares


Suitable source of finance


True


False


234 2


STRAND 2


CHAPTER 24: Sources of finance and the cash flow budget


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